Le Rêve est une œuvre datant de 1932 représentant une jeune femme, Marie-Thérèse Walter, sa jeune compagne d’alors, assise dans un fauteuil rouge, les mains croisées, décrivant en réalité une représentation érotique intense et colorée. En arrière-plan un mur recouvert d’un papier peint marron à croisillons et fleurs rappelle les textures de Matisse. La jeune femme, peinte dans les couleurs rose, lilas, violet, a les épaules dénudées et porte un collier de perles jaune et rouge. L’érotisme de la toile tient en trois aspects que sont d’une part le sein découvert par la robe tombante, mais surtout la double perspective et lecture de son visage. Marie-Thérèse est perçue de face, le visage penché, souriante avec ses lèvres rouges, puis de profil où la deuxième partie supérieure du visage découvre un pénis en érection et une scène de fellation pratiquée du bout d’une langue pointue. Le dernier aspect érotique provient de la position de ses mains croisées au niveau du pubis, décrit par le triangle que forment ses doigts au nombre de six par main. Le « rêve » onanique se découvre alors.